Cổ Phiếu JNJ - Mua Mạnh

Công ty chăm sóc sức khỏe lớn nhất thế giới đang có giá tốt . Johnson & Johnson gần đây đã nói với các nhà đầu tư rằng họ dự định chuyển hoạt động kinh doanh các sản phẩm chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng thành một công ty mới riêng biệt. Nếu bạn đang xem xét những cổ phiếu trả cổ tức này vì lý do này hay lý do khác, không có gì sai với việc chia tách sắp xảy ra. Trên thực tế, nó làm cho cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn nhiều. Dưới đây là một cái nhìn sâu hơn về các kế hoạch của công ty để bạn có thể hiểu tại sao. Johnson & Johnson là một tập đoàn khổng lồ với hơn một trăm công ty con riêng biệt được chia thành ba mảng hoạt động: dược phẩm, thiết bị y tế và sức khỏe người tiêu dùng. Janssen, bộ phận kinh doanh dược phẩm của công ty, là công ty con lớn nhất và phát triển nhanh nhất.

Tăng trưởng doanh số dược phẩm đang vượt xa phân khúc thiết bị y tế đa dạng, nhưng công ty muốn giữ hai phân khúc này lại với nhau. Đó là bởi vì thuyết phục bác sĩ đặt thiết bị thay thế đầu gối không khác mấy so với thuyết phục bác sĩ kê đơn một phương pháp điều trị ung thư mới. Johnson & Johnson thực tế đã tạo ra ngành kinh doanh chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng hơn 130 năm trước, vì vậy thoạt đầu, bộ phận của nó sẽ có vẻ lạ lẫm. Mảng chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng dự kiến ​​sẽ tạo ra doanh thu khoảng 15 tỷ đô la vào năm 2021, nhiều hơn khoảng 7% so với năm 2020. Công ty thuốc chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng mới chưa được đặt tên sẽ bắt đầu với 20 nhãn hiệu khác nhau với doanh thu hàng năm hơn 150 triệu đô la. Tỷ lệ tăng trưởng 7% mà J&J kỳ vọng trong năm nay xét về doanh thu cơ bản đối với phân khúc sức khỏe người tiêu dùng là khá tốt. Thật không may, so sánh với năm 2020, khi mọi người mua hàng ít hơn đáng kể, có một chút sai lệch. Không có gì ngạc nhiên khi Johnson & Johnson muốn tập trung vào bán hàng dược phẩm. Trong 5 năm qua, doanh số bán dược phẩm đã tăng trưởng với tốc độ ấn tượng 9,2% một năm. Trong cùng kỳ, hai mảng còn lại của công ty đã phải vật lộn để tiếp tục đi đúng hướng. Doanh thu từ mảng dược phẩm có tỷ suất lợi nhuận cao cũng tác động mạnh hơn nhiều đến lợi nhuận. Trong quý 3, thu nhập trước thuế điều chỉnh từ mảng dược phẩm là 5,7 tỷ USD.

Thu nhập trước thuế từ thiết bị y tế và chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng lần lượt là 1,7 tỷ USD và 0,9 tỷ USD. Nếu bạn quan tâm đến việc mua cổ phiếu của Johnson & Johnson trước khi nó chuyển đổi thành hai công ty, bạn có nhiều thời gian để suy nghĩ kỹ. Công ty có kế hoạch hoàn thành sản phẩm phụ theo kế hoạch trong 18 đến 24 tháng. Cổ phiếu của cả hai công ty mới ban đầu sẽ có các khoản thanh toán nhỏ hơn, nhưng đừng để điều đó làm bạn lo lắng. Khoản chi trả cổ tức cho cả hai cổ phiếu mới dự kiến ​​sẽ bằng số tiền mà các cổ đông sẽ nhận được trước khi chia cổ phiếu. Ở mức giá gần đây, cổ phiếu của Johnson & Johnson cung cấp lợi suất hấp dẫn là 3,1% và các nhà đầu tư có thể mong đợi lợi nhuận cao hơn nhiều từ khoản đầu tư ban đầu của họ trong tương lai. Công ty là một công ty cổ phần quý tộc chưa có năm nào không có sự gia tăng chi trả kể từ chính quyền Kennedy. Chương trình cổ tức của Johnson & Johnson dựa trên một nền tảng vững chắc nên mức tăng ổn định trong những năm tới không phải là vấn đề. Trong 12 tháng qua, công ty chỉ sử dụng 42% dòng tiền tự do tạo ra từ hoạt động kinh doanh để trả cổ tức. Cần lưu ý rằng những cổ phiếu công ty y tế trả cổ tức này có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư, đặc biệt là những người sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao để đổi lấy cơ hội kiếm được lợi nhuận khổng lồ. Mặc dù không có khả năng Johnson & Johnson sẽ vượt xa thị trường rộng lớn, nhưng các nhà đầu tư có thể mong đợi một cách hợp lý hai khoản chi trả cổ tức tăng đều đặn trong nhiều năm tới.

Kiến Nghị: Mua và nắm giữ dài hạn cổ phiếu tiềm năng