Báo cáo NFP khai màn năm mới, sôi động thị trường ngoại hối

Thị trường vừa trải qua một kỳ nghỉ lễ hoạt động trầm lắng, nhưng tuần này được dự báo sẽ có nhiều biến động. Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp (NFP) cùng với biên bản cuộc họp FOMC và một loạt dữ liệu khác của Hoa Kỳ chắc chắn sẽ “đánh thức” thị trường, trong khi đó số liệu việc làm và lạm phát ở Canada và Khu vực đồng tiền chung châu Âu, cũng sẽ góp phần làm tăng thêm độ hấp dẫn.

Mặc dù một số cặp tiền chính đã tăng trở lại so với đồng đô la Mỹ và phố Wall đã liên tục thiết lập những kỷ lục mới, nhưng các động thái gia tăng là khá khiêm tốn. Sự thay đổi có thể diễn ra trong vài ngày tới.

Báo cáo NFP và biên bản cuộc họp FOMC có thể rung lắc đồng bạc xanh
Trong khi ở hầu hết các quốc gia, hoạt động kinh doanh đang dần trở lại bình thường thì ở Hoa Kỳ các doanh nghiệp đang hoạt động hết công suất. Chỉ số PMI sản xuất ISM được công bố vào thứ 3 sẽ là dữ liệu cấp cao đầu tiên mở màn năm 2022. Chỉ số đo lường hoạt động sản xuất được theo dõi chặt chẽ này dự kiến ​​sẽ cho thấy mức giảm nhẹ trong dữ liệu PMI từ 61,1 xuống 60,2 trong tháng 12.

Nếu dữ liệu đi xuống bắt nguồn từ sự sụt giảm của thành phần đã thanh toán được định giá, đó có thể không hẳn là một điều tồi tệ. Mặt khác, số liệu các đơn đặt hàng mới yếu hơn và chỉ số thanh toán được định giá vẫn tăng có thể khiến các nhà đầu tư lo lắng.

JOLTS Job Openings (báo cáo về số lượng việc làm đang tuyển dụng của Cục thống kê lao động Hoa Kỳ – BLS) cho tháng 11 và Bảng lương ADP được công bố lần lượt vào thứ Ba và thứ Tư sẽ giúp các trader phần nào dự đoán được thị trường lao động trước khi bảng lương NFP được công bố vào thứ Sáu tới.

Các đơn đặt hàng của nhà máy và chỉ số PMI phi sản xuất của ISM được công bố vào thứ Năm cũng sẽ là những dữ liệu quan trọng khác cần được theo dõi trước thứ Sáu.

Nhưng tất nhiên, mọi con mắt sẽ đổ dồn vào các số liệu của NFP, đặc biệt là sau vụ dữ liệu gây thất vọng đầy bất ngờ vào tháng 11 và sự gia tăng của các ca nhiễm Covid-19 trong những tuần gần đây. Các nhà phân tích dự báo sẽ tăng thêm 400 nghìn việc làm trong tháng 12 và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4,1%. Thu nhập trung bình hàng giờ dự kiến ​​sẽ giảm từ 4,8% xuống 4,1% so với cùng kỳ năm ngoái.

Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ – Liệu Omicron có làm trật bánh quá trình phục hồi việc làm trong tháng 12 vừa qua không?

Động thái phản ứng của thị trường đối với số lượng việc làm có thể sẽ phụ thuộc vào giọng điệu của biên bản cuộc họp FOMC. Fed sẽ công bố biên bản cuộc họp tháng 12 vào thứ Tư và mặc dù không có khả năng tiết lộ nhiều hơn những gì Chủ tịch Powell đã thông báo với báo giới sau cuộc họp, nhưng trader có thể tìm thấy vài manh mối về mốc thời gian cho đợt tăng lãi suất đầu tiên.

Chỉ số US Dollar Index đã đi ngang kể từ cuối tháng 11, vì vậy bất kỳ cú sốc nào từ biên bản FOMC hoặc dữ liệu NFP đều có thể dễ dàng kích hoạt cho một sự đột phá.

Đồng loonie “chậm chạp” trông chờ vào động thái của OPEC và tăng cường việc làm
Một trong những loại tiền tệ hầu như không tạo ra bất kỳ khởi sắc nào trong khoảng thời gian ngắn ngủi mà đồng bạc xanh suy yếu, chính là đồng đô la Canada – CAD. Đồng tiền này hoạt động kém hiệu quả ngay cả khi giá dầu đã phục hồi vững chắc từ mức đáy hồi đầu tháng 12.

Đồng CAD và Dầu thô – Đà tăng gần nhất của dầu cũng thể thúc đầy đồng loonie tăng giá

OPEC và các đồng minh sẽ họp vào thứ Ba để đưa ra quyết định thiết lập sản lượng hàng tháng. Liên minh này có thể sẽ duy trì kế hoạch hiện tại là tăng sản lượng dầu hàng tháng thêm 400.000 thùng/ngày. Mặc dù biến thể Omicron đã phủ bóng đen lên triển vọng nhu cầu dầu đến năm 2022, sự gián đoạn đối với việc di chuyển bằng đường hàng không do sự gia tăng của các ca nhiễm được kỳ vọng sẽ là vấn đề nhất thời và nhiều quốc gia vẫn đang đối mặt với tình trạng khủng hoảng năng lượng.

Đồng loonie có thể tăng nếu liên minh OPEC+ lạc quan về bức tranh nhu cầu dầu nhưng số liệu việc làm của Canada được công bố vào thứ Sáu này cũng không kém phần quan trọng. Nền kinh tế Canada đã ghi nhận con số ấn tượng với việc tăng thêm 153.7 nghìn việc làm trong tháng 11 nhưng tháng 12 có thể là một tháng khó khăn hơn đối với thị trường lao động khi biến thể Omicron đang lan rộng khắp cả nước.

Trong các bản phát hành khác, dữ liệu Ivey PMI cũng sẽ được đưa ra thị trường vào thứ Sáu này.

Mối de dọa từ biến thể Omicron đến tiền tệ rủi ro cao
Những tiền tệ hàng hóa như AUD hay NZD có thể có 1 tuần yên ắng do không có dữ liệu chính nào về Úc và New Zealand được công bố. Nhưng đối với các nhà đầu tư phần nào vẫn còn băn khoăn về mức độ ảnh hưởng của Omicron đến nền kinh tế toàn cầu, bất kỳ thông tin nào về việc áp đặt các biện pháp hạn chế mới có thể làm tổn hại đến các loại tiền tệ rủi ro hơn, bao gồm cả đồng bảng Anh.

Biến thể Omicron khiến các ca nhiễm tăng nhanh toàn cầu

Những lo ngại về Trung Quốc cũng đang đeo bám thị trường và chỉ số PMI sản xuất Caixin tháng 12 được công bố vào thứ Ba có thể sẽ được theo dõi để xem có bất kỳ dấu hiệu khởi sắc nào đối với tình hình suy thoái kinh tế hay không.

Trong khi đó, ở Anh, nhà đầu tư không nên quá tự mãn về việc hiện Anh quốc không áp đặt các biện pháp hạn chế virut mới nào, vì thủ tướng Boris Johnson có thể bất ngờ công bố các quy định hạn chế chặt chẽ hơn ngay sau Năm mới trong bối cảnh số người nhập viện vì Covid gia tăng.

Bất kỳ thông báo bất ngờ nào như vậy đều có thể giáng đòn mạnh vào đồng bảng Anh.  

Việc lo ngại về mức độ nghiêm trọng của biến thể Omicron đã giảm bớt là tín hiệu tiêu cực đối với đồng Yên Nhật vốn được xem là hầm trú ẩn an toàn. Ngược lại, nếu tâm lý rủi ro dịch bệnh tăng cao và các biện pháp hạn chế mạnh mẽ hơn được áp đặt thì đồng JPY có thể được phục hồi một chút. Trong khi đó, dữ liệu của Nhật Bản về chi tiêu hộ gia đình, tăng trưởng tiền lương và lạm phát ở khu vực Tokyo được công bố vào thứ Sáu sẽ chiếm được sự quan tâm từ giới đầu tư.

Lạm phát khu vực Eurozone sẽ tăng trở lại?
Cuối cùng, trong khu vực đồng Euro, chỉ số CPI flash trong tháng 12 sẽ là tâm điểm trong bối cảnh gần đây đã dấy lên một số nghi ngờ về lập trường có phần “thiếu cứng rắn” của Ngân hàng Trung ương Châu Âu – ECB về tình hình lạm phát tăng vọt. Các nhà hoạch định chính sách của ECB đã đánh tín hiệu rằng chương trình QE có thể kết thúc vào năm 2022 và lãi suất có thể bắt đầu tăng vào năm 2023, tuy nhiên, các nhà đầu tư đã không mua vào sự lạc quan này và đồng Euro vẫn bị mắc kẹt gần mức đáy của năm 2021.

Lạm phát khu vực Eurozone liệu đã lập đỉnh?

Hầu hết nhà đầu tư không cho rằng ECB sẽ sớm tăng lãi suất, do đó, đây là lý do tại sao đồng Euro không thể hoạt động tốt hơn đồng đô la Mỹ.

Tuy nhiên, sẽ có nhiều bản phát hành khác vào tuần tới để làm sáng tỏ nền kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu, bao gồm chỉ số PMI sản xuất cuối cùng được công bố vào thứ Hai, tiếp theo là bản in dịch vụ cuối cùng vào thứ Tư. Các đơn đặt hàng công nghiệp của Đức sẽ đến hạn vào thứ Năm, và số liệu sản xuất sẽ được công bố vào thứ Sáu. Cuối cùng sẽ là chỉ báo tâm lý kinh tế và doanh số bán lẻ của khối.