Mô hình giá Pennant – Cờ đuôi nheo

Tuy nhiên để giao dịch hiệu quả với tín hiệu đó thật sự không phải là điều dễ dàng, đặc biệt là đối với những nhà đầu tư mới, chưa có nhiều kinh nghiệm trong việc phân tích các mô hình giá. Chính vì thế, trong bài viết này, chúng tôi sẽ trình bày một cách chi tiết nhất có thể về Pennant và cách giao dịch hiệu quả nhất với mô hình giá này.

Mô hình giá Pennant là gì?

Pennant, tên tiếng Việt là Cờ đuôi nheo, là một mô hình giá tiếp diễn, dự báo giá sẽ tiếp tục đi theo một xu hướng tăng hoặc giảm mạnh trong ngắn hạn đã được hình thành trước đó.

Sau một đợt chuyển động mạnh của giá, mô hình Pennant xuất hiện ở thời kỳ giá bắt đầu chậm lại và dao động trong phạm hẹp, tạo thành hình tam giác (nên được gọi là Cờ đuôi nheo), sau đó, giá bắt đầu phá vỡ mô hình và tiếp tục di chuyển theo xu hướng mạnh mẽ ban đầu.

Phụ thuộc vào hướng di chuyển của giá mà mô hình Cờ đuôi nheo được chia thành 2 loại: Bullish Pennant (Cờ đuôi nheo tăng giá) và Bearish Pennant (Cờ đuôi nheo giảm giá).

Đặc điểm mô hình giá Pennant

• Xuất hiện sau một xu hướng tăng mạnh (Bullish Pennant) hoặc giảm mạnh (Bearish Pennant) ngắn hạn. Xu hướng này hình thành nên một độ dốc khá lớn trong chuyển động của giá mà trong mô hình này được gọi là Chân cờ hay Cán cờ. Trong giai đoạn này, khối lượng giao dịch là rất lớn. Nếu không có một xu hướng mạnh rõ ràng ban đầu thì không được xem là mô hình Cờ đuôi nheo.
• Mô hình Pennant có hình dáng như một tam giác là kết quả của sự hội tụ 2 đường xu hướng, đường kháng cự dốc xuống và đường hỗ trợ dốc lên. Giá sẽ di chuyển trong một phạm vi rất hẹp đi kèm với khối lượng nhỏ. Mô hình Cờ đuôi nheo sẽ đạt hiệu quả cao hơn nếu hình dáng của tam giác đi ngược lại với xu hướng của chân cờ, nghĩa là: nếu là Bullish Pennant thì 2 đường kháng cự và hỗ trợ hội tụ theo hướng hơi chếch xuống, ngược lại, nếu là Bearish Pennant thì 2 đường kháng cự và hỗ trợ sẽ hội tụ theo hướng hơi chếch lên (như hình trên) (theo nghiên cứu của Bulkowski 2005).
• Thời gian để hình thành một mô hình Pennant thường là từ vài ngày đến 3 tuần, nếu dài hơn 3 tuần thì mô hình này trở thành mô hình Tam giác (Triangle) sẽ là hợp lý hơn.
• Sau khi mô hình Cờ đuôi nheo hình thành, giá bắt đầu phá vỡ ngưỡng kháng cự/hỗ trợ, tiếp tục tăng hoặc giảm mạnh theo xu hướng ban đầu. Tại thời điểm này, khối lượng giao dịch tăng lên lại.

Ý nghĩa (Tâm lý thị trường) của mô hình giá Cờ đuôi nheo

Trong một thị trường đang tăng hoặc giảm mạnh, phe mua hoặc bán thường sẽ tạm dừng để bắt đầu củng cố lại lực lượng trước khi đẩy giá đi xa hơn theo xu hướng ban đầu.

• Chân cờ dài và độ dốc lớn chứng tỏ thị trường đang biến động rất mạnh kèm theo sự mất cân bằng mối quan hệ cung cầu. Một trong 2 phe (bán hoặc mua) đang chiếm ưu thế và cố gắng nắm giữ ưu thế đó bằng việc gia tăng khối lượng giao dịch. Điều này làm cho giá tăng/giảm mạnh trong một thời gian ngắn.
• Mô hình Pennant xảy ra là lúc thị trường bắt đầu chựng lại, có thể là do một số người chốt lời vì lợi nhuận kiếm được từ sự tăng/giảm mạnh đã quá đủ, nhưng vẫn có một số người kỳ vọng giá tiếp tục giảm nên bắt đầu nhảy vào, lúc này làm cho thị trường được cân bằng trở lại. Khi thị trường tạm nghỉ ngơi cũng là lúc những nhà đầu cơ đang củng cố và “lấy hơi” để chuẩn bị tạo áp lực buộc giá tiếp tục đi theo xu hướng cũ.
• Một sự bức phá trong giá cả ra khỏi sự hợp nhất của mô hình Cờ đuôi nheo chứng tỏ áp lực đủ mạnh để đẩy giá tiếp tục đi theo xu hướng ban đầu. Sở dĩ trong tình huống này, khó xảy ra sự đảo chiều vì lực thị trường đang mạnh sẵn nên chỉ cần một áp lực vừa đủ từ phe đang nắm ưu thế thì giá sẽ vẫn tiếp tục theo xu hướng cũ. Lúc này, sẽ càng có nhiều nhà đầu tư đang ở ngoài thị trường nhảy vào, cộng với sự tích trữ lớn từ nhà đầu cơ mà khối lượng giao dịch trong giai đoạn này lại tăng mạnh lên, độ dốc của xu hướng càng lớn, như thời điểm trước khi mô hình Pennant xuất hiện.

Phân loại mô hình giá Cờ đuôi nheo

Như đã nói ở phần trên, phụ thuộc vào hướng đi của giá mà mô hình Cờ đuôi nheo được chia thành 2 loại: Bullish Pennant (Cờ đuôi nheo tăng giá) và Bearish Pennant (Cờ đuôi nheo giảm giá).

Bullish Pennant (Cờ đuôi nheo tăng giá)

Mô hình Bullish Pennant báo hiệu một xu hướng tăng sẽ tiếp tục sau một xu hướng tăng mạnh đã hình thành trước đó.

Giá bắt đầu hội tụ lại bởi giới hạn của 2 đường kháng cự và hỗ trợ sau một đợt tăng giá mạnh. Lúc này, phe mua đang củng cố lực lượng, lấy đà để đẩy giá lên cao. Kết quả là giá đã phá vỡ ngưỡng kháng cự và đi lên cao hơn nữa, tạo tín hiệu mua vào cho nhà đầu tư.

Bearish Pennant (Cờ đuôi nheo giảm giá)

Ngược lại với Bullish Pennant, mô hình giá Bearish Pennant báo hiệu một xu hướng giảm sẽ tiếp tục sau một đợt giảm giá mạnh đã hình thành trước đó.

Sau khi giá liên tục giảm mạnh trong một thời gian ngắn, thị trường bắt đầu cân bằng trở lại, đó cũng là thời gian tạm nghỉ của phe bán để lấy hơi tiếp tục đẩy giá đi xuống hơn nữa. Lúc này, giá dao động trong một phạm vi rất hẹp, đường kháng cự và hỗ trợ hội tụ hơi chếch lên trên, càng làm cho khả năng giá tiếp tục giảm cao hơn. Và kết quả đúng là như thế, khi áp lực bán được củng cố lại, giá đã phá vỡ ngưỡng hỗ trợ và lao xuống phía dưới, nhiều người nhảy vào thị trường làm cho khối lượng tăng lên, giá càng giảm mạnh.

Cách giao dịch hiệu quả với mô hình giá Pennant trong forex.

3 bước giao dịch hiệu quả với mô hình Cờ đuôi nheo.

Nếu chỉ đọc lý thuyết thì có vẻ như mô hình giá này khá dễ và không khó để áp dụng, tuy nhiên, trong thực tế, nhà đầu tư, đặc biệt là những người chưa có nhiều kinh nghiệm thường gặp nhiều khó khăn trong việc nhận dạng mô hình và xác định điểm vào lệnh, cũng như điểm chốt lời hay cắt lỗ. Để giao dịch với mô hình giá Cờ đuôi nheo một cách hiệu quả nhất, các bạn có thể chia quá trình giao dịch thành 3 bước chính như sau:

Bước 1: Xác định giá đang theo một xu hướng tăng hoặc giảm mạnh. Việc xác định một xu hướng mạnh và rõ ràng có thể quan sát trực diện trên đồ thị giá, hoặc các bạn có thể sử dụng đường xu hướng trendline, đường trendline có độ dốc càng cao thì chứng tỏ xu hướng giá càng mạnh.

Bước 2: Xác định mô hình Pennant xảy ra vã vẽ mô hình Pennant. Khi nhận thấy giá bắt đầu dao động chậm lại trong một phạm vi hẹp, các bạn tiến hành vẽ đường kháng cự và đường hỗ trợ bằng cách nối các đỉnh lại với nhau, các đáy lại với nhau. 2 đường này hội tụ lại tạo thành một tam giác thì lúc đó có thể khẳng định được mô hình Pennant đã xuất hiện.

Bước 3: Xác định điểm vào lệnh, chốt lời và cắt lỗ.

Xác định điểm vào lệnh

Với mô hình giá Cờ đuôi nheo, nhà đầu tư có 3 sự lựa chọn để có thể vào được lệnh.

• Cách 1: vào lệnh tại điểm giá bắt đầu phá vỡ mô hình Pennant, nghĩa là phá vỡ ngưỡng kháng cự (Bullish Pennant) hoặc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ (Bearish Pennant). Đây là điểm vào lệnh phức tạp nhất của mô hình này vì sẽ không có gì chắc chắn rằng đó chính là điểm phá vỡ. Kỹ thuật này đòi hỏi nhà đầu tư phải có khả năng phân tích tốt về hành động giá. Tuy nhiên, điểm vào lệnh này sẽ mang lại lợi nhuận nhiều nhất đối với mô hình Cờ đuôi nheo.

• Cách 2: chờ đợi sự xuất hiện của một cây nến tín hiệu sau cây nến phá vỡ. Nếu là Bullish Pennant thì sự hình thành một cây nến tăng ngay phía sau cây nến phá vỡ sẽ càng làm cho khả năng giá tiếp tục tăng lên cao hơn nữa (theo đúng mô hình Cờ đuôi nheo). Ngược lại, nếu là Bearish Pennant thì một cây nến giảm ngay sau cây nến phá vỡ sẽ làm tăng hiệu quả của mô hình này.

Chờ đợi cây nến tín hiệu kết thúc và vào lệnh tại giá đóng cửa của cây nến đó.

• Cách 3: vào lệnh khi giá bắt đầu phá vỡ đỉnh của Cờ đuôi nheo (Bullish Pennant) hoặc đáy Cờ đuôi nheo (Bearish Pennant). Để vào lệnh theo cách này, các bạn vẽ một đường thẳng đi qua đỉnh hoặc đáy của Cờ đuôi nheo, ngay khi giá vừa đi ra khỏi đường thẳng đó theo hướng phá vỡ mô hình thì vào lệnh.

Xác định điểm chốt lời, cắt lỗ.

• Cắt lỗ: với mô hình này, các bạn có thể đặt cắt lỗ phía trên đỉnh của Cờ đuôi nheo từ 1 – 2 pips đối với mô hình Bearish Pennant và dưới đáy của Cờ đuôi nheo từ 1 – 2 pips đối với mô hình Bullish Pennant.
• Chốt lời: ý nghĩa của mô hình này cho biết rằng tại thời điểm Cờ đuôi nheo xuất hiện, chỉ là lúc thị trường đang tạm nghỉ và lấy đà để tiếp tục đi theo xu hướng cũ với lực thị trường còn rất mạnh. Chính vì thế, nhà đầu tư hoàn toàn có thể kỳ vọng giá sẽ tiếp diễn xu hướng với lực mạnh tương đương với độ mạnh của xu hướng trước đó, nghĩa là độ cao từ khi giá phá vỡ ngưỡng kháng cự/hỗ trợ cho đến điểm chốt lời sẽ bằng hoặc ít nhất là 2/3 so với độ dài của cán cờ.

Ví dụ về cách giao dịch mô hình Cờ đuôi nheo trong forex.

Ví dụ 1: Mô hình Bullish Pennant

Đầu tiên là xác định xu hướng tăng mạnh, khi giá bắt đầu dao động trong một phạm vi hẹp thì tiến hành vẽ mô hình Pennant bằng cách vẽ 2 đường kháng cự và hỗ trợ hội tụ với nhau. Ở tình huống này, chúng tôi sử dụng cách vào lệnh thứ 3, đợi khi giá phá vỡ đỉnh cao nhất của Cờ đuôi nheo thì vào lệnh Buy. So với cách thứ nhất, vào lệnh tại điểm giá phá vỡ ngưỡng kháng cự thì tất nhiên cách này sẽ không mang lại nhiều lợi nhuận nhất có thể, nhưng điểm vào lệnh của cách này lại đẹp hơn cách thứ 2 vì điểm đóng lệnh của cây nến xác nhận khá cao, các bạn sẽ bỏ lỡ một phần lợi nhuận.

Đặt stop-loss tại đáy của mô hình Cờ đuôi nheo và take-profit tại điểm mà độ cao tính từ lúc giá phá vỡ ngưỡng kháng cự đến điểm đó bằng với độ cao của xu hướng tăng ban đầu.

Ví dụ 2: Mô hình Bearish Pennant

Tương tự với mô hình Bullish Pennant, đầu tiên các bạn cũng xác định xu hướng giảm mạnh, điều này có thể dễ dàng quan sát trực tiếp trên đồ thị giá. Sau khi nhận thấy giá bắt đầu hội tụ lại thì tiến hành vẽ đường kháng cự và hỗ trợ để hình thành mô hình Pennant. Khi giá bắt đầu phá vỡ ngưỡng hỗ trợ, các bạn có thể vào lệnh ngay, tuy nhiên, như đã nói, vì phiên giao dịch chưa kết thúc nên không có gì đảm bảo 100% cây nến đó là nến breakout. Chính vì thế, để an toàn hơn, các bạn có thể đợi khi giá phá vỡ đáy của Cờ đuôi nheo rồi vào lệnh cũng chưa muộn. Trường hợp này cũng khá giống với trường hợp ở trên khi điểm vào lệnh ở cách thứ 3 (điểm vào lệnh trên hình) sẽ tạo ra nhiều lợi nhuận hơn so với điểm kết thúc của cây nến xác nhận.

Đặt stop-loss tại đỉnh cao nhất của mô hình Cờ đuôi nheo và take-profit tại điểm mà độ cao tính từ lúc giá bắt đầu phá vỡ mô hình này đến điểm đó bằng hoặc ít nhất 2/3 độ cao của xu hướng giảm mạnh lúc đầu.

Mô hình Pennant không những được sử dụng phổ biến trong forex mà ở cả thị trường chứng khoán và thường mang lại tín hiệu tốt, chính vì thế, các bạn hãy nghiên cứu thật kỹ và luyện tập giao dịch với mô hình này nhiều hơn để rút ra được kinh nghiệm riêng cho bản thân. Tuy nhiên, giá cả trên thị trường luôn luôn biến động khôn lường nên không có một phương pháp giao dịch nào là hoàn toàn chính xác cả. Với mô hình này cũng vậy, nhiều khi giá đã tạo ra được một mô hình Cờ đuôi nheo khá đẹp, các tín hiệu xác nhận mô hình cũng đã xảy ra nhưng giá lại bất ngờ đảo chiều, phá vỡ xu hướng dự đoán hay đặt take-profit bằng 2/3 độ cao xu hướng ban đầu nhưng thị trường chống lại bạn khi chỉ mới đi được một nửa quãng đường thì bỗng dưng đảo chiều. Tất cả những tình huống đó đều khiến cho nhà đầu tư không thể trở tay kịp. Cho nên, một điều mà chúng tôi luôn luôn khuyên các bạn khi sử dụng một mô hình hay một chỉ báo nào thì cũng nên kiểm chứng lại tín hiệu bằng một hay nhiều mô hình, chỉ báo hoặc phương pháp phân tích kỹ thuật khác bởi vì không một công cụ hay phương pháp nào là chính xác 100%.

CHÚC CÁC BẠN THÀNH CÔNG.